Een van de meest gestelde financiële vragen: moet ik mijn hypotheek extra aflossen, of kan ik beter beleggen? Het antwoord hangt af van je persoonlijke situatie, risicotolerantie en de huidige marktomstandigheden. In deze uitgebreide analyse bekijken we beide opties voor 2026.
De Kernvraag
Bij extra aflossen versus beleggen gaat het om deze vraag: is het rendement op beleggen hoger dan de rente die je bespaart door aflossen?
| Optie | Wat je krijgt | Zekerheid |
|---|---|---|
| Extra aflossen | Rentebespa ring (je hypotheekrente) | 100% zeker |
| Beleggen | Beleggingsrendement (historisch ~7%) | Onzeker, fluctueert |
De Situatie in 2026
Hypotheekrente 2026
| Rentevaste periode | Indicatieve rente (jan 2026) |
|---|---|
| Variabel | 4,2% - 4,8% |
| 5 jaar vast | 3,8% - 4,3% |
| 10 jaar vast | 3,9% - 4,4% |
| 20 jaar vast | 4,3% - 4,8% |
Historisch Beleggingsrendement
| Belegging | Gemiddeld rendement (30 jaar) |
|---|---|
| Wereldwijd indexfonds | 7-8% per jaar |
| Obligatiefonds | 3-4% per jaar |
| Spaarrekening | 1-3% per jaar |
Scenario 1: Extra Aflossen
Rekenvoorbeeld
Situatie:
- Hypotheek: €300.000
- Rente: 4% vast
- Looptijd: 30 jaar, annuïtair
- Extra aflossing: €500/maand
| Onderdeel | Zonder extra aflossing | Met €500/maand extra |
|---|---|---|
| Maandlasten | €1.432 | €1.932 |
| Looptijd | 30 jaar | 17,5 jaar |
| Totale rente betaald | €215.609 | €108.450 |
| Besparing | €107.159 | |
Voordelen Extra Aflossen
- ✅ 100% zeker rendement — Je weet precies wat je bespaart
- ✅ Lagere maandlasten — Na aflossing houd je meer over
- ✅ Minder risico — Geen schuld = geen gedwongen verkoop
- ✅ Gemoedsrust — Veel mensen slapen beter zonder schuld
- ✅ Flexibiliteit — Makkelijker ander huis kopen of stoppen met werken
Nadelen Extra Aflossen
- ⚠️ Geld is "vast" — Je kunt het niet snel terugnemen
- ⚠️ Minder liquiditeit — Bij noodgeval minder buffer
- ⚠️ Mogelijk lager rendement — Historisch presteert de beurs beter
- ⚠️ Verlies hypotheekrenteaftrek — Minder belastingvoordeel
Scenario 2: Beleggen
Rekenvoorbeeld
Situatie:
- Inleg: €500/maand
- Rendement: 7% per jaar (gemiddeld)
- Periode: 17,5 jaar (zelfde als aflossingsperiode)
| Onderdeel | Berekening |
|---|---|
| Totale inleg | €500 × 210 maanden = €105.000 |
| Eindwaarde (7% rendement) | €218.500 |
| Rendement | €113.500 |
Met 7% rendement heb je na 17,5 jaar €218.500, meer dan de €107.159 die je bespaart bij aflossen!
Maar... De Risico's
Deze berekening gaat uit van gemiddeld 7% per jaar. In werkelijkheid fluctueren beleggingen:
| Scenario | Rendement | Eindwaarde na 17,5 jaar |
|---|---|---|
| Slecht | 3% | €138.000 |
| Gemiddeld | 7% | €218.500 |
| Goed | 10% | €310.000 |
| Crash na 15 jaar | 7%, dan -40% | ~€120.000 |
Voordelen Beleggen
- ✅ Potentieel hoger rendement — Historisch 7-8%
- ✅ Geld blijft liquide — Je kunt het opnemen bij nood
- ✅ Diversificatie — Niet al je vermogen in je huis
- ✅ Hypotheekrenteaftrek behouden — Belastingvoordeel
Nadelen Beleggen
- ⚠️ Onzeker rendement — Kan ook negatief zijn
- ⚠️ Emotioneel zwaar — Bij crash kun je in paniek raken
- ⚠️ Discipline nodig — Je moet consistent blijven inleggen
- ⚠️ Schuld blijft staan — Risico bij werkloosheid/scheiding
De Netto Vergelijking
Om een eerlijke vergelijking te maken, moeten we rekening houden met:
1. Hypotheekrenteaftrek
Als je aflost, verlies je hypotheekrenteaftrek. Bij 4% rente en 37,56% aftrek is je netto rente: 4% × (1 - 0,3756) = 2,50%
2. Box 3 Belasting
Als je belegt, betaal je vermogensbelasting boven de vrijstelling. Effectief: ~2,16% over je vermogen boven €59.357.
3. Risicopremie
Beleggen brengt risico met zich mee. Een "zekere" 2,5% (aflossen) is niet hetzelfde als een "onzekere" 7%.
Break-Even Analyse
Bij welke hypotheekrente is aflossen voordeliger dan beleggen (uitgaande van 7% rendement)?
| Je hypotheekrente | Netto rente (na aftrek) | Advies |
|---|---|---|
| < 2,5% | < 1,6% | Beleggen waarschijnlijk beter |
| 2,5% - 4% | 1,6% - 2,5% | Persoonlijke voorkeur |
| > 4% | > 2,5% | Aflossen aantrekkelijker |
| > 5% | > 3,1% | Aflossen sterk aan te raden |
Persoonlijke Factoren
Kies voor Aflossen als:
- 🔒 Je van zekerheid houdt
- 😰 Schuld je stress geeft
- 📊 Je hypotheekrente > 4% is
- 👴 Je richting pensioen gaat
- 🏠 Je hypotheek nog hoog is t.o.v. woningwaarde
- 💼 Je inkomen onzeker is
Kies voor Beleggen als:
- 📈 Je comfortabel bent met risico
- ⏳ Je nog minstens 15 jaar hebt tot je het geld nodig hebt
- 📊 Je hypotheekrente < 3% is
- 💰 Je al een flinke aflossing hebt gedaan
- 📚 Je financiële kennis hebt
- 🧘 Je niet in paniek raakt bij koersdalingen
De Middenweg: Beide Doen
Waarom kiezen? Velen doen beide:
| Strategie | Verdeling |
|---|---|
| Voorzichtig | 70% aflossen, 30% beleggen |
| Balanced | 50% aflossen, 50% beleggen |
| Agressief | 30% aflossen, 70% beleggen |
Voorbeeld: €500 per maand
- €250 extra aflossen → Schuld sneller weg, zekerheid
- €250 beleggen → Vermogen opbouwen, potentieel hoger rendement
Praktische Tips
- Check je boetevrij aflossen-ruimte — Meestal 10-20% per jaar zonder boete
- Beleg alleen geld dat je kunt missen — Minimaal 10-15 jaar niet nodig
- Houd altijd een noodfonds — 3-6 maanden kosten, los van beide strategieën
- Heroverweeg periodiek — Rentes en omstandigheden veranderen
- Kijk naar je totale vermogen — Pensioen, spaargeld, woning samen
Conclusie
Er is geen universeel "beste" antwoord. Met de huidige hypotheekrente van ~4% in 2026 is extra aflossen een solide keuze die gegarandeerd rendement oplevert. Beleggen kan op lange termijn meer opleveren, maar brengt onzekerheid met zich mee. De beste strategie hangt af van je persoonlijke situatie, risicotolerantie en financiële doelen. Vaak is een combinatie van beide het verstandigst.
Bronnen: AFM.nl, Nibud.nl, Hypotheekbond.nl